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4月12日，中國(guó)石油集團(tuán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院(中石油經(jīng)研院)在北京發(fā)布《國(guó)內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，對(duì)全球天然氣市場(chǎng)進(jìn)行了回顧與展望。
中石油經(jīng)研院研究團(tuán)隊(duì)表示，歐洲市場(chǎng)的供應(yīng)緊張，引發(fā)全球天然氣區(qū)域性供需緊張，帶動(dòng)全球氣價(jià)大漲。2022年，供應(yīng)緊張將推升氣價(jià)高位運(yùn)行，地緣政治因素則會(huì)加劇價(jià)格短期波動(dòng)。
區(qū)域結(jié)構(gòu)失衡導(dǎo)致氣價(jià)大幅上漲
回顧整個(gè)2021年，全球大宗商品市場(chǎng)迎來漲價(jià)潮，歐洲、亞洲和北美天然氣價(jià)格漲幅明顯，吸引全球市場(chǎng)關(guān)注。由歐洲市場(chǎng)供應(yīng)緊張引發(fā)的，全球天然氣區(qū)域性結(jié)構(gòu)供應(yīng)緊張持續(xù)，歐洲、東亞、北美三大天然氣市場(chǎng)的氣價(jià)暴漲90%-400%不等，地緣政治因素對(duì)供應(yīng)側(cè)、資源流向產(chǎn)生影響，極端天氣則帶動(dòng)需求側(cè)的大幅變化。
從貿(mào)易的角度來看，由于天然氣資源的緊缺，整體市場(chǎng)由買方市場(chǎng)向賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)變。
中石油經(jīng)研院高級(jí)經(jīng)濟(jì)師白樺介紹稱，歐洲需求超預(yù)期增長(zhǎng)、供應(yīng)緊張是驅(qū)動(dòng)氣價(jià)上漲的主要因素。
2021年，歐洲經(jīng)歷年初低溫、夏季高溫，疊加經(jīng)濟(jì)緩慢復(fù)蘇，當(dāng)?shù)靥烊粴庑枨蟪掷m(xù)回升。作為全球能源轉(zhuǎn)型的先鋒，可再生能源乏力，成為2021年歐洲能源的短板，導(dǎo)致需要天然氣來補(bǔ)充發(fā)電缺口。同時(shí)當(dāng)?shù)靥績(jī)r(jià)大幅上漲，區(qū)域內(nèi)天然氣產(chǎn)量減少，庫(kù)存降低至歷史低位等因素，都進(jìn)一步加劇了天然氣供需的緊張形勢(shì)。
亞洲地區(qū)，中國(guó)、韓國(guó)天然氣需求增長(zhǎng)，整體供需持續(xù)偏緊，區(qū)域內(nèi)資源采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)激烈。
北美市場(chǎng)一直是相對(duì)獨(dú)立的區(qū)域市場(chǎng)，但去年全球天然氣市場(chǎng)的區(qū)域聯(lián)動(dòng)最終也蔓延至北美，亞洲、南美和歐洲的需求提高，都導(dǎo)致美國(guó)原料氣出口需求大幅上升。去年，美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣需求穩(wěn)定上升，但整體天然氣供應(yīng)收緊，天然氣出口需求強(qiáng)勁，供需也呈偏緊態(tài)勢(shì)。
2021年，全球新增液化天然氣(LNG)產(chǎn)能達(dá)到七年來的最低，LNG需求保持較快增長(zhǎng)，供需持續(xù)緊張;由于LNG現(xiàn)貨價(jià)格明顯走高，長(zhǎng)貿(mào)合同簽約量顯著回升，同時(shí)合同期趨長(zhǎng)、與油價(jià)掛鉤斜率回升。
2022年全球供應(yīng)緊張將持續(xù)
展望2022年，中石油經(jīng)研院表示，歐洲天然氣供應(yīng)緊張，仍將是造成全球供應(yīng)緊張的主要因素。需求側(cè)來看，歐洲受低庫(kù)存影響，當(dāng)?shù)靥烊粴庑枨笕员３滞?，但高氣價(jià)和供應(yīng)缺口將抑制部分需求，目前當(dāng)?shù)貛?kù)存率較低，補(bǔ)庫(kù)需求強(qiáng)勁。在供應(yīng)端，受地緣政治及合同到期等因素影響，預(yù)計(jì)俄羅斯供歐管道氣將進(jìn)一步下降，歐洲也難以在短期內(nèi)找到可替代俄羅斯管道氣的資源。
亞洲市場(chǎng)，天然氣需求增速將放緩，但區(qū)域資源的競(jìng)爭(zhēng)將加劇。中石油經(jīng)研院預(yù)計(jì)，2022年，亞太市場(chǎng)天然氣需求近1萬億立方米，增幅為3.4%;中國(guó)需求增速將放緩，國(guó)內(nèi)天然氣增儲(chǔ)上產(chǎn)，較高氣價(jià)將抑制第二梯隊(duì)的資源進(jìn)口;印度的天然氣進(jìn)口將增長(zhǎng)4%，高氣價(jià)限制需求水平。日本、韓國(guó)的天然氣進(jìn)口量將下降。
北美市場(chǎng)，全球市場(chǎng)需求強(qiáng)勁推動(dòng)LNG出口，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)將呈現(xiàn)供需緊平衡。
白樺表示，2022年區(qū)域天然氣市場(chǎng)供需失衡將加劇，歐洲能源市場(chǎng)的脆弱性將加大全球天然氣供應(yīng)壓力，供需偏緊推動(dòng)氣價(jià)高位運(yùn)行，地緣政治因素加劇價(jià)格短期波動(dòng)，俄羅斯資源西進(jìn)受阻、東進(jìn)加速，美國(guó)的LNG資源加速流向歐洲;同時(shí)，歐洲也將加快減少俄羅斯能源依賴的步伐，短期內(nèi)對(duì)天然氣持續(xù)依賴，促進(jìn)天然氣項(xiàng)目的投資。
中國(guó)天然氣對(duì)外依存度創(chuàng)新高
在中國(guó)天然氣市場(chǎng)方面，2021年國(guó)內(nèi)需求增速前高后低，季節(jié)需求經(jīng)歷兩次翻轉(zhuǎn)，一季度和二季度增速高漲，三四季度則由于能耗雙控、國(guó)際LNG現(xiàn)貨價(jià)格走高、冬季氣溫偏高等因素，需求增速明顯放緩。
全年來看，工業(yè)與發(fā)電用氣引領(lǐng)需求增長(zhǎng)，增幅分別為14.4%和13.4%，政策推動(dòng)和采暖用氣，推動(dòng)城市燃?xì)庑枨笤鲩L(zhǎng)10.5%。
中石化油經(jīng)研院高級(jí)經(jīng)濟(jì)師吳珉頡介紹稱，2021年，中國(guó)天然氣進(jìn)口量1681億立方米，增速為19.4%。其中，管道氣進(jìn)口585億立方米，增速22.9%;LNG進(jìn)口7893萬噸(約合1096億立方米)，增速17.6%，占比65%。2022年，中國(guó)超越日本，成為全球第一大LNG進(jìn)口國(guó)。
中石油經(jīng)研院提供的數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)天然氣對(duì)外依存度達(dá)到46%，較2020年上升2.8個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)外依存度創(chuàng)新高。
吳珉頡預(yù)計(jì)，2022年全國(guó)天然氣需求增速將放緩，發(fā)電繼續(xù)引領(lǐng)增長(zhǎng)趨勢(shì)，工業(yè)用氣較快增長(zhǎng)，城市燃?xì)鈱⒈３址€(wěn)定增長(zhǎng)，化肥化工用氣總體保持平穩(wěn)。
中石油經(jīng)研院研究團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)，2022年全國(guó)天然氣消費(fèi)量將達(dá)到3954億立方米，同比增長(zhǎng)300億立方米，增長(zhǎng)8.2%。預(yù)計(jì)全年國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量達(dá)到2216億立方米，同比增長(zhǎng)6.2%;進(jìn)口天然氣1850億立方米，同比增長(zhǎng)10.1%。
