拉尼娜是一種極端的氣象災(zāi)害,和厄爾尼諾相反,它會(huì)導(dǎo)致太平洋中部和東部海水異常變冷。它一般發(fā)生在厄爾尼諾的后一年,自身會(huì)持續(xù)1—3年之久。它在西班牙語(yǔ)中是“小女孩”的意思,但她卻是個(gè)頑童,會(huì)導(dǎo)致我國(guó)熱帶氣旋增多、冷冬熱夏、南旱北澇;會(huì)使印度、澳大利亞?wèn)|部、巴西東北部等地降雨偏多。
拉尼娜光顧后,東南亞地區(qū)往往發(fā)生大面積干旱。而橡膠樹屬多年生熱帶高大喬木,生長(zhǎng)需要溫度較高、降雨充沛,且多生長(zhǎng)在東南亞地區(qū)。拉尼娜會(huì)造成馬來(lái)西亞主產(chǎn)區(qū)和印度總體高溫少雨,致使天然橡膠減產(chǎn)。
中國(guó)、越南正處于割膠旺季,加工廠大多滿負(fù)荷生產(chǎn)。之后的冬季里,即將迎來(lái)馬來(lái)、泰國(guó)的割膠旺季。如果割膠旺季出現(xiàn)影響產(chǎn)量的天氣變化,可能或?qū)е卵舆t割膠或開割延后,對(duì)價(jià)格的影響是很大的。NOAA發(fā)布的厄爾尼諾指數(shù)為-0.5,已經(jīng)達(dá)到定義拉尼娜的閾值。CPC(氣象預(yù)測(cè)中心)的報(bào)告也顯示拉尼娜在未來(lái)發(fā)生的概率增加,四季度有70%-80%幾率發(fā)生拉尼娜,可能是在11月發(fā)生。
另外,東南亞地區(qū)占全球天然橡膠種植的90%,主要生產(chǎn)國(guó)是泰國(guó)、印尼、馬來(lái)西亞,三者總計(jì)占60%的產(chǎn)量。我國(guó)天然橡膠進(jìn)口占總消費(fèi)的6/7,國(guó)內(nèi)主要產(chǎn)區(qū)是云南和海南。拉尼娜如果發(fā)生,直接影響主產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量。
產(chǎn)量情況:
ANRPC(天然橡膠生產(chǎn)國(guó)組織)報(bào)告顯示,2021年8月全球天膠產(chǎn)量108.14萬(wàn)噸,環(huán)比上漲6.98%,同比增加9.35%。1-8月總產(chǎn)量同比2020年增加6.96%。今年全球橡膠產(chǎn)量明顯處于增長(zhǎng)之勢(shì),而需求受到疫情影響,5月出現(xiàn)低值,之后一直不溫不火。
泰國(guó)9月產(chǎn)膠38.11萬(wàn)噸,較2020年同期增加0.91萬(wàn)噸,今年泰國(guó)產(chǎn)膠量明顯比前兩年下降。印尼9月產(chǎn)膠28.31萬(wàn)噸,較上年同期增加1.26萬(wàn)噸,8、9月產(chǎn)膠量超過(guò)前兩年同期水平。馬來(lái)西亞9月份新膠產(chǎn)量為5.5萬(wàn)噸,同比增加0.88萬(wàn)噸。
截至9月末,國(guó)內(nèi)天膠產(chǎn)量53.96萬(wàn)噸,較2020年同期增產(chǎn)11.62萬(wàn)噸,今年整體產(chǎn)量不如前三年水平。2021年9月天然橡膠累計(jì)進(jìn)口初值約為50萬(wàn)噸,同比下跌28.32%。1-9月累計(jì)進(jìn)口389.6萬(wàn)噸,累計(jì)同比下跌7.09%。從5月開始進(jìn)口同比開始下滑,和汽車銷售不及預(yù)期的狀況相互對(duì)應(yīng)。
需求情況:
歐美日韓汽車銷售情況并不樂(lè)觀,美國(guó)8月汽車銷售數(shù)據(jù)創(chuàng)出5年新低水平。上半年的溫和復(fù)蘇態(tài)勢(shì)到下半年變?yōu)榧鞭D(zhuǎn)直下,已經(jīng)成為全球的普遍狀態(tài)。
國(guó)內(nèi)9月份,汽車產(chǎn)銷分別完成207.7萬(wàn)輛和206.7萬(wàn)輛,環(huán)比分別增長(zhǎng)20.4%和14.9%,同比分別下降17.9%和19.6%。今年國(guó)內(nèi)汽車銷售量幾乎每月都在下降,進(jìn)來(lái)金九銀十,9月銷售數(shù)據(jù)超過(guò)前3個(gè)月的水平,但增加幅度并沒(méi)有前幾年的幅度高,10月銷售能不能穩(wěn)住,十分關(guān)鍵。
總結(jié):
橡膠面臨一大問(wèn)題就是產(chǎn)得多,需求少,全球整體依然處于過(guò)剩的狀態(tài),對(duì)價(jià)格有較強(qiáng)的壓制。從全球汽車銷售情況來(lái)看,復(fù)蘇之下并沒(méi)有明顯好轉(zhuǎn),目前全球經(jīng)濟(jì)、疫情等情況不佳,后市需求難言樂(lè)觀。目前橡膠由于拉尼娜可能會(huì)發(fā)生而有了新的產(chǎn)量波動(dòng)錨點(diǎn),這個(gè)不穩(wěn)定因素值得后市不斷追蹤,同時(shí)不建議在炒作天氣的背景下追高。