因反應(yīng)流程簡單、產(chǎn)品收率高、占地面積小、投資低等優(yōu)勢,丙烷脫氫制丙烯(PDH)受到投資者青睞,僅2021年,丙烯新增產(chǎn)能中PDH工藝路線占比就超過50%。但從2021年下半年開始,該工藝路線褪去高盈利光環(huán),投資者進(jìn)軍PDH領(lǐng)域的腳步暫緩。雖然如此,但業(yè)內(nèi)人士仍認(rèn)為其未來發(fā)展值得期待。
產(chǎn)能進(jìn)入集中釋放期
2021年,丙烯產(chǎn)能繼續(xù)高速擴(kuò)張突破5000萬噸大關(guān),剔除部分淘汰產(chǎn)能,新增產(chǎn)能達(dá)到544萬噸。其中,PDH工藝路線新增丙烯產(chǎn)能為291萬噸,在新增產(chǎn)能中占比超50%。
在這些項(xiàng)目建設(shè)中,金能科技90萬噸/年P(guān)DH裝置和寧夏潤豐30萬噸/年P(guān)DH裝置格外引人注目。前者是國內(nèi)單套產(chǎn)能最大的PDH裝置,同時也是全球單套規(guī)模最大;而后者則是西北地區(qū)第一套PDH項(xiàng)目,打破了PDH項(xiàng)目臨港臨海建設(shè)的格局。PDH項(xiàng)目之所以受到歡迎,是因?yàn)樵诒姸嘀票┕に嚶肪€中優(yōu)越明顯,吸引了大批投資者的目光,擬在建項(xiàng)目接連不斷。
按已披露的信息來看,未來十年中國還有超過3500萬噸的PDH項(xiàng)目處于在建、擬建及規(guī)劃階段。若如期投產(chǎn),則PDH的產(chǎn)能增速將近20%,且單套裝置規(guī)模也較現(xiàn)在有所提升。
行業(yè)陷入虧損境地
PDH工藝路線的原料丙烷需要大量進(jìn)口,市場話語權(quán)較低,議價能力不強(qiáng)。在需求迅猛增加前提下,加之全球能源危機(jī)大幅推漲丙烷價格,PDH盈利持續(xù)萎縮,特別是2021年下半年虧損嚴(yán)重。雖然丙烯價格在9~10月表現(xiàn)不俗,甚至在10月份創(chuàng)出9700元(噸價,下同)的高點(diǎn),但此時原料丙烷價格也創(chuàng)下年內(nèi)的7134元高點(diǎn)。因原料丙烷價格增幅高于丙烯,因此丙烯企業(yè)依舊處于虧損狀態(tài)。
據(jù)金聯(lián)創(chuàng)測算,2018年P(guān)DH噸利潤2026元,2019年1540元,2020年1448元,已呈逐年下滑趨勢。2021年上半年P(guān)DH盈利還維持在1328元,到了7~10月就已理論虧損96元,9~10月虧損近400元,11月虧損高達(dá)千元以上。
高盈利周期已成過往,引發(fā)業(yè)者對于未來PDH競爭力及發(fā)展空間的擔(dān)憂。
未來仍有發(fā)展機(jī)遇
未來PDH路線的出路何在?業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為,企業(yè)可以在工藝優(yōu)化、改變運(yùn)輸方式、提升產(chǎn)業(yè)鏈附加值等方面發(fā)力,以提升市場競爭力。
首先是聚焦工藝優(yōu)化。往年投產(chǎn)的PDH裝置加工費(fèi)用在1200~1500元,隨著規(guī)模提升和工藝優(yōu)化,PDH行業(yè)成本有下降趨勢。當(dāng)前以及未來新投產(chǎn)的部分PDH加工成本可控制在千元之內(nèi),因此即使原料價格居高不下,仍有部分裝置可在激烈的競爭中得到很好的生存和發(fā)展。
其次是改變運(yùn)輸方式降低成本。企業(yè)可以配備丙烷冷凍罐節(jié)省原料物流成本,或有效縮短運(yùn)輸半徑,也可以優(yōu)化自身采購渠道來降低成本。
再次是提升產(chǎn)業(yè)鏈附加值。丙烷被稱為最清潔的能源之一。隨著我國“雙碳”目標(biāo)全面推進(jìn),相對于油基、煤基產(chǎn)品有著明顯環(huán)保優(yōu)勢和成本優(yōu)勢的丙烷具有較好的發(fā)展前景。行業(yè)應(yīng)該大力挖掘副產(chǎn)品高純度氫氣的利用價值,以提升項(xiàng)目的盈利水平。此外,下游裝置結(jié)構(gòu)相對簡易,無需大量輔助裝置進(jìn)行廠內(nèi)物料平衡,且目前在國內(nèi)來說,丙烯下游多個方向依舊存在較為廣闊的發(fā)展空間。
因此,大規(guī)模、集約化、上下游產(chǎn)業(yè)鏈一體化的PDH項(xiàng)目有望在激烈的市場競爭中得到很好的發(fā)展,未來在丙烯行業(yè)的地位不可小覷。