12月第一天,證券市場(chǎng)上氫能概念股實(shí)現(xiàn)“開門紅”,致遠(yuǎn)新能、美錦能源等多只個(gè)股漲停。
事實(shí)上,近一段時(shí)期,在利好政策支撐下,氫能概念股表現(xiàn)一直很強(qiáng)勁。11月份,氫能源指數(shù)上漲12.34%,而同一時(shí)期的上證指數(shù)與深圳成指僅分別上漲4.67%和2.38%。
據(jù)預(yù)測(cè),到2025年,我國氫能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到1萬億元;到2050年,氫能在我國終端能源體系中占比超過10%,產(chǎn)業(yè)鏈年產(chǎn)值達(dá)到12萬億元,產(chǎn)業(yè)前景廣闊。作為氫能風(fēng)口的“局中人”,能源化工企業(yè)也有望從中分得一杯羹。
頂層設(shè)計(jì)呼之欲出
資本市場(chǎng)對(duì)氫能的看好,離不開近期政策端的頻頻發(fā)力。
據(jù)了解,11月2日發(fā)布的《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深入打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見》指出,深入實(shí)施清潔柴油車(機(jī))行動(dòng),全國基本淘汰國三及以下排放標(biāo)準(zhǔn)汽車,推動(dòng)氫燃料電池汽車示范應(yīng)用,有序推廣清潔能源汽車。
10月26日,國務(wù)院印發(fā)的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》明確指出,大力推廣新能源汽車,逐步降低傳統(tǒng)燃油汽車在新車產(chǎn)銷和汽車保有量中的占比,推動(dòng)城市公共服務(wù)車輛電動(dòng)化替代,推廣氫燃料、液化天然氣動(dòng)力重型貨運(yùn)車輛。
10月24日發(fā)布的《中共中央、國務(wù)院關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作的意見》明確提出,推動(dòng)加氫站建設(shè);統(tǒng)籌推進(jìn)氫能“制儲(chǔ)輸用”全鏈條發(fā)展;推進(jìn)可再生能源制氫等低碳前沿技術(shù)攻關(guān);加強(qiáng)氫能生產(chǎn)、儲(chǔ)存、應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)、示范和規(guī)?;瘧?yīng)用。
除了國家層面政策的支持,地方上也是頻頻發(fā)力。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),目前已有北京、河北、四川、山東、內(nèi)蒙古等29個(gè)省區(qū)市出臺(tái)了涉及氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策,超過50多個(gè)城市發(fā)布了氫能政策,從產(chǎn)業(yè)規(guī)模、企業(yè)數(shù)量、燃料電池汽車、加氫站等方面明確階段目標(biāo),我國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展正步入快車道。
中信證券研報(bào)指出,在碳達(dá)峰、碳中和的目標(biāo)驅(qū)動(dòng)下,氫能地位逐步提升。燃料電池示范應(yīng)用政策啟動(dòng)后,對(duì)氫能產(chǎn)業(yè)頂層設(shè)計(jì)推出的預(yù)期也持續(xù)升溫。在政策激勵(lì)下,氫能產(chǎn)業(yè)化節(jié)奏有望提速,市場(chǎng)對(duì)未來氫能應(yīng)用場(chǎng)景的預(yù)期也更加明確。
企業(yè)加碼布局產(chǎn)業(yè)鏈
在利好政策的帶動(dòng)下,氫能全產(chǎn)業(yè)鏈一片火熱,國內(nèi)企業(yè)紛紛布局氫領(lǐng)域。
11月30日,中國石化在北京、烏魯木齊、新疆庫車三地舉行云啟動(dòng)儀式,宣布我國首個(gè)萬噸級(jí)光伏綠氫示范項(xiàng)目——中國石化新疆庫車綠氫示范項(xiàng)目正式啟動(dòng)建設(shè)。這是全球在建的最大光伏綠氫生產(chǎn)項(xiàng)目,投產(chǎn)后年產(chǎn)綠氫可達(dá)2萬噸。
10月27日,主營焦化業(yè)務(wù)的美錦能源發(fā)布公告稱,近日與昇輝科技簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,雙方將在氫氣的制儲(chǔ)運(yùn)加、可再生氫能供應(yīng)鏈、氫動(dòng)力核心裝備、氫能關(guān)鍵零部件制造、氫能源車輛運(yùn)營推廣、碳資產(chǎn)運(yùn)營管理等開展深度合作。受此影響,11月美錦能源股價(jià)上漲超過20%。
在過去的1個(gè)月里,北向資金大舉加倉已經(jīng)成立專門氫能事業(yè)部的陽光電源和有專門氫能源設(shè)備相關(guān)業(yè)務(wù)的先導(dǎo)智能。林洋能源、新奧股份、安泰科技等有氫能源相關(guān)布局的個(gè)股也被北向資金大額買入。
此外,證券機(jī)構(gòu)也已經(jīng)展開氫領(lǐng)域相關(guān)調(diào)研。從調(diào)研情況看,機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司產(chǎn)品在氫能源領(lǐng)域應(yīng)用的可能性也較為關(guān)注。11月吸引超90家機(jī)構(gòu)進(jìn)行調(diào)研的江蘇神通,調(diào)研者詢問其閥門產(chǎn)品在氫能源領(lǐng)域市場(chǎng)地位如何;工業(yè)氣體龍頭金宏氣體也被問及可能參與氫能產(chǎn)業(yè)鏈哪些環(huán)節(jié)。
風(fēng)口來臨化企受益
在“雙碳”目標(biāo)與政策指導(dǎo)下,氫能發(fā)展前景一片向好,相關(guān)企業(yè)有望分得一杯羹。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,燃料電池系統(tǒng)的迅速發(fā)展,將成為整個(gè)氫能源產(chǎn)業(yè)鏈的一大增長點(diǎn)。
根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖2.0》規(guī)劃,到2025年,氫燃料電池汽車保有量達(dá)到10萬輛左右,加氫站數(shù)量達(dá)到1000座以上;到2035年,氫燃料電池汽車保有量達(dá)到100萬輛左右,加氫站數(shù)量達(dá)到5000座以上。而截至2021年上半年,中國累計(jì)僅建成146座加氫站,其中有136座已投入運(yùn)營,待運(yùn)營的有10座。
東莞證券認(rèn)為,氫燃料電池汽車是新能源汽車的重要技術(shù)路線之一,近年來受到國家政策的大力支持,氫能和燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)迎來重大發(fā)展機(jī)遇,產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)的盈利狀況有望逐步改善,市場(chǎng)關(guān)注度也將逐步提升。
同時(shí),東莞證券指出,雖然目前我國燃料電池汽車尚處于商業(yè)化初期階段,但經(jīng)過多年的探索和發(fā)展,已逐步形成技術(shù)積淀。我國燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵自主技術(shù)正加快突破,關(guān)鍵零部件國產(chǎn)化程度亦不斷提高。今年國家設(shè)立了燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)示范城市群,未來推廣區(qū)域和規(guī)模將不斷擴(kuò)展,市場(chǎng)潛力大。建議重點(diǎn)關(guān)注氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的投資機(jī)會(huì),標(biāo)的主要包括:進(jìn)軍燃料電池發(fā)動(dòng)機(jī)系統(tǒng)的億華通-U、濰柴動(dòng)力、大洋電機(jī)、雄韜股份,深耕關(guān)鍵零部件膜電極領(lǐng)域的道氏技術(shù),以及車用氫能產(chǎn)業(yè)鏈的核心標(biāo)的如美錦能源、濱化股份、厚普股份、中材科技、鴻達(dá)興業(yè)。