由于鄰苯是從芳烴重整裝置通過精餾工藝分離而來,工藝復(fù)雜,因此鄰苯裝置都集中在中石化、中石油等大型石化企業(yè),擴(kuò)能十分緩慢。
鄰苯由于其產(chǎn)品特性,近年來新增產(chǎn)能較少,但由于其下游苯酐從2012年起工藝分化,萘法苯酐發(fā)展迅猛,擠占了鄰法苯酐份額,而鄰苯下游比較單一,其中95%用于生產(chǎn)鄰法苯酐,鄰法苯酐才是鄰苯的主要下游,其下游體量的下降,直接影響了鄰苯的供應(yīng)端。
2016-2018年鄰苯產(chǎn)能變化不大,進(jìn)入2019年鄰苯產(chǎn)能有所增加,增加至156萬噸,2020年鄰苯產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)在158萬噸,較2019年小幅增加了2萬噸。產(chǎn)量方面,2016-2020年鄰苯產(chǎn)量一直處于遞增態(tài)勢,2020年鄰苯產(chǎn)量在110.88萬噸,較2019年增加了1.17萬噸,增長了1.07個百分點(diǎn)。
雖然2020年受疫情沖擊,整個化工品市場受到影響,但2020年對苯-鄰苯價差擴(kuò)大,鄰苯生產(chǎn)效益仍優(yōu)于生產(chǎn)對苯,工廠生產(chǎn)鄰苯意愿較高,亦促使了鄰苯產(chǎn)量小幅增長。但進(jìn)入2021年,鄰苯利潤微薄,加上近年來需求端承壓,工廠生產(chǎn)鄰苯積極性有所下降,產(chǎn)量預(yù)期較去年減少。
從下游來看,2021年的苯酐市場雖仍以鄰法苯酐為主,但從圖2可以看到,鄰法苯酐與萘法苯酐的產(chǎn)能占比達(dá)到了53:47,份額愈發(fā)接近。近年來鄰法苯酐份額的減少,也多因兩種工藝?yán)麧櫡只黠@,從圖3可以看出,2012-2020年萘法苯酐大部分時間利潤高于鄰法苯酐,這也多由于兩種工藝的原料不同導(dǎo)致。隨著鄰法苯酐產(chǎn)能的不斷下降,鄰苯整體供應(yīng)受到了阻力,進(jìn)口銳減,2020年鄰苯的進(jìn)口依存度下降至15%,從2013年的40%下降至此,一是由于鄰苯本身產(chǎn)能產(chǎn)量存在增長,二是下游需求近年來呈現(xiàn)減少趨勢所致。
隨著鄰苯與鄰法苯酐兩者產(chǎn)能的變化,鄰苯原來較高的話語權(quán)下降明顯,從近年來的行情來看,早先由于鄰苯供不應(yīng)求,其話語權(quán)較強(qiáng),但隨著鄰苯供應(yīng)的增加,下游需求的減弱,其鄰苯與鄰法苯酐整體供需趨向于平衡狀態(tài)下,需求層面話語權(quán)上升明顯,主要是下游鄰法苯酐對于鄰苯的話語權(quán)有所上升。2021年的苯酐市場受原料的影響減弱,多受制于下游增塑劑及樹脂的開工情況,變相受制于增塑劑及樹脂的主原料(醇類等)。
前文提及,鄰苯下游較為單一,下游產(chǎn)能近年來下降明顯,萘法苯酐繼續(xù)擠占鄰法苯酐份額,鄰苯的需求量后期增加困難仍較大。目前了解到,大型石化企業(yè)等對鄰苯暫無新增或擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,那么總結(jié)來看,下游鄰法苯酐對鄰苯的話語權(quán)后期或仍上升。