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Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月3日收盤，申萬化工行業(yè)今年以來累計(jì)漲幅達(dá)12.76%，排在所有一級(jí)行業(yè)的第二位。細(xì)分下的化學(xué)纖維板塊今年以來更是大漲36.82%，漲幅高居所有二級(jí)行業(yè)首位。
在本輪化工股行情中，資金明顯傾向于買入行業(yè)頭部公司。以最新總市值排序，化工行業(yè)前十大市值公司中，僅中國(guó)石化、恩捷股份今年以來股價(jià)出現(xiàn)下跌，其余8只股票全部上漲，且平均漲幅高達(dá)33.51%，大幅跑贏化工行業(yè)整體漲幅。
作為全球化工龍頭企業(yè)，萬華化學(xué)今年年初延續(xù)了之前兩年的長(zhǎng)牛趨勢(shì)。年初至今，萬華化學(xué)股價(jià)不斷刷新歷史新高，累計(jì)漲幅高達(dá)35.31%，公司最新市值升至3868億元。
萬華化學(xué)日前發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告對(duì)股價(jià)構(gòu)成進(jìn)一步提振，也反映出化工行業(yè)從去年四季度以來高景氣態(tài)勢(shì)。公司公告稱，預(yù)計(jì)2020年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)96億元到101億元，與上年同期相比減少5%到基本持平。其中2020年第四季度凈利潤(rùn)高達(dá)42.5億元至47.5億元，同比增長(zhǎng)91%至113%。
萬華化學(xué)方面表示，去年三季度末以來隨著全球化工行業(yè)下游需求快速好轉(zhuǎn)，部分地區(qū)需求快速增長(zhǎng)，公司主要產(chǎn)品銷量提升、銷售價(jià)格上漲，預(yù)計(jì)第四季度歸母凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。
翻閱交易所公布的龍虎榜，多只化工股今年以來買入一側(cè)出現(xiàn)機(jī)構(gòu)身影。
東方盛虹業(yè)務(wù)涵蓋印染、化纖、煉化一體化，今年以來收獲多個(gè)漲停，累計(jì)漲幅達(dá)54.01%。由于短期漲幅較大，東方盛虹年初至今已被交易所公布了11張龍虎榜，機(jī)構(gòu)席位在這11張榜單中無一缺席。例如，1月6日東方盛虹收獲今年以來首個(gè)漲停，當(dāng)天龍虎榜顯示，買入前五有3家機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身，合計(jì)買入金額超過4800萬元。
榮盛石化在1月末披露業(yè)績(jī)預(yù)告后，本月前3個(gè)交易日股價(jià)收獲3連陽，今年以來漲幅擴(kuò)大至43.25%。2月1日，榮盛石化股價(jià)收獲漲停，盤后龍虎榜顯示，買入前五有3家機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身，合計(jì)買入金額達(dá)2.35億元，占到當(dāng)天個(gè)股成交總額的11%。
此外，賽輪輪胎、衛(wèi)星石化、中泰化學(xué)等化工股今年以來的龍虎榜中，買入一側(cè)也有機(jī)構(gòu)席位現(xiàn)身。
廣發(fā)證券認(rèn)為，國(guó)內(nèi)供給彌補(bǔ)海外供需缺口是化工品大幅漲價(jià)的核心原因，漲價(jià)能否持續(xù)取決于海外需求復(fù)蘇情況。展望2021年，新冠疫苗接種逐漸鋪開后，紡織服裝需求有望復(fù)蘇，貿(mào)易端各環(huán)節(jié)補(bǔ)庫存大概率發(fā)生，滌綸長(zhǎng)絲、氨綸、粘膠短纖等原材料庫存處于低位，價(jià)格存在很大上漲空間。
新時(shí)代證券策略首席樊繼拓認(rèn)為，站在當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，周期板塊的漲幅對(duì)于經(jīng)濟(jì)基本面復(fù)蘇的定價(jià)還未完全體現(xiàn)。周期板塊的凈資產(chǎn)收益率在2020年第三季度已經(jīng)出現(xiàn)上行拐點(diǎn)。在接下來的半年內(nèi)，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇持續(xù)和增量資金不斷注入，周期板塊有可能迎來估值和業(yè)績(jī)雙升的戴維斯雙擊行情。
