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9月初，我國大陸首批碳中和LNG線上競拍，最終以3027元/噸的均價成交，成交量為競拍量計劃的一半。這批碳中和LNG是今年6月份中海石油氣電集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱“中海油氣電集團(tuán)”）從殼牌東方貿(mào)易公司購得，并委托上海石油天然氣交易中心（以下簡稱“交易中心”）進(jìn)行線上競拍。這是我國大陸首批交易的碳中和LNG，也是碳中和LNG全球首次線上競拍，備受關(guān)注。
碳中和是企業(yè)、團(tuán)體或個人測算在一定時間內(nèi)直接或間接產(chǎn)生的溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放量，實現(xiàn)二氧化碳“零排放”。碳中和LNG就是基于這個原理，利用自主開發(fā)或購買的碳信用額，對LNG從開采、處理、儲運(yùn)及終端用戶利用等全生命周期的碳排放進(jìn)行抵消。
在此次競拍之前，殼牌東方貿(mào)易公司、中海油氣電集團(tuán)和交易中心等對這兩船碳中和LNG進(jìn)行了宣傳。將“碳中和”概念納入LNG交易中，再加上線上競拍交易方案，希望吸引更多LNG下游買家進(jìn)場參與。碳中和LNG的出現(xiàn)使近期低迷的LNG市場眼前一亮，然而國內(nèi)是否有購買“凈零碳”LNG資源的需求？碳中和LNG未來是否可以形成穩(wěn)定的業(yè)務(wù)？LNG綠色概念是否可以促進(jìn)天然氣可持續(xù)發(fā)展？競拍正是對眼下市場心態(tài)的試探和檢驗。
“意料之外情理之中”的競拍結(jié)果
據(jù)交易中心披露的信息，此次交易雙邊成交量為13.6萬噸，即實際成交量為6.8萬噸。而計劃競拍的碳中和LNG資源一共有兩船貨，每船約為6.5萬噸， 共計13萬噸。實際競拍成交量約為競拍量計劃的一半。
成交均價為3027元/噸，提氣日期安排在2020年10月至2021年3月間進(jìn)行。根據(jù)交易中心數(shù)據(jù)，去年同期國內(nèi)LNG出廠平均價格為3684元/噸，單日最高價為4350元/噸。今年9月1日，國內(nèi)LNG出廠價格為2568元/ 噸。如果按去年同期漲幅情況推算，今年冬季同期國內(nèi)LNG出廠平均價格預(yù)計在3000元/噸左右。按照J(rèn)KM現(xiàn)貨價格推算，現(xiàn)貨LNG進(jìn)口在冬季高峰期的出廠價也接近3000元。這些價格都低于部分LNG進(jìn)口長期合同的價格。因此，此次競拍價格對于買家而言與普通LNG價格并無差別，并沒有因為“碳中和”的綠色凈零碳屬性形成明顯市場溢價。
交易中心沒有披露此次競拍參與企業(yè)報名及最終成交名單，但是從交易中心針對此次線上競拍時間進(jìn)行延期和大幅降低摘單量門檻的處理來看，市場熱度還是比較有限。碳中和LNG較普通LNG多了綠色凈零碳屬性，但缺少溢價和交投不足的情況表明，目前碳中和LNG國內(nèi)市場接受度有限。這一結(jié)果或許令綠色低碳能源擁躉略感意外，但也在情理之中。
為什么國內(nèi)接受度有限
一方面，受新冠肺炎疫情和低油價影響，國內(nèi)外天然氣需求下滑，供過于求形勢加劇，LNG市場低迷，進(jìn)口LNG現(xiàn)貨價格走低，對冬季價格大幅上漲的預(yù)期不強(qiáng)；另一方面，碳中和LNG屬于新興事物，下游買家對其復(fù)雜的內(nèi)涵及價值認(rèn)識不足。
碳中和LNG雖然能為下游企業(yè)帶來良好社會效益，但不能帶來經(jīng)濟(jì)效益。甚至在實現(xiàn)社會效益時也需要做額外宣傳、解釋和溝通工作。購買碳中和 LNG屬于企業(yè)自愿行為，國內(nèi)沒有強(qiáng)制規(guī)定，下游企業(yè)也不會因為使用購買的碳中和LNG而減少使用強(qiáng)制碳市場的碳配額，消費(fèi)者也不會因為使用了碳中和LNG或是利用碳中和LNG生產(chǎn)的產(chǎn)品而支付更多費(fèi)用。
另外，我國目前所處的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展階段和主要碳排放源與發(fā)達(dá)國家都有不同特點(diǎn)，同時面臨著減少常規(guī)污染物排放、減少碳排放、發(fā)展經(jīng)濟(jì)、保障民生和就業(yè)等多重任務(wù)挑戰(zhàn)，政府政策需要在各種目標(biāo)之間找到平衡。增強(qiáng)碳排放管理意識、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、實現(xiàn)碳減排、建立碳排放約束和交易機(jī)制需要和其他多重任務(wù)和目標(biāo)協(xié)調(diào)推進(jìn)，碳排放約束也是一個循序漸進(jìn)的過程。以碳中和LNG為代表的凈零碳化石能源供應(yīng)在國際上是新生事物，在國內(nèi)還沒有進(jìn)入概念普及階段。
參與者創(chuàng)造了歷史
雖然此次碳中和LNG成交不足并且缺少明顯溢價，無論碳中和LNG是曇花一現(xiàn)還是未來能成為穩(wěn)定的業(yè)務(wù)，參與此次交易的相關(guān)各方有意無意中都已經(jīng)創(chuàng)造了歷史，成功邁出了國內(nèi)綠色凈零碳天然氣從無到有的第一步，這對國內(nèi)天然氣行業(yè)的長期發(fā)展具有歷史性的意義。天然氣與煤炭、石油等化石能源相比更為清潔低碳，但是與可再生能源相比，其全產(chǎn)業(yè)鏈碳足跡強(qiáng)度仍然不低。碳中和LNG是將“碳中和”、“凈零排放” 理念納入天然氣行業(yè)的創(chuàng)新嘗試，為天然氣行業(yè)在應(yīng)對氣候變化大背景下的可持續(xù)發(fā)展提供了一種新的思路。
開發(fā)碳中和LNG過程復(fù)雜，首先要依據(jù)具有公信力的核算標(biāo)準(zhǔn)和指南對LNG全生命周期碳排放進(jìn)行核算及報告， 然后要自主開發(fā)或購買等量的碳信用額，最后要將碳信用額在相應(yīng)的登記處進(jìn)行撤銷聲明，防止重復(fù)計算。
LNG全生命周期產(chǎn)生的碳排放，可劃分為三個不同范圍的排放。范圍一為直接排放，范圍二來自于LNG全產(chǎn)業(yè)鏈自用的外購電力、蒸汽等產(chǎn)生的間接排放，范圍三包括終端用戶利用產(chǎn)生的其他間接排放。一般來說，一噸LNG會產(chǎn)生 3.42 噸碳排放，包括 0.88 噸的范圍一和范圍二排放，及 2.54 噸的范圍三排放。當(dāng)然，這一數(shù)值存在很大不確定性，并將隨著LNG產(chǎn)業(yè)鏈全過程技術(shù)和設(shè)備選擇的不同而發(fā)生較大變化。
殼牌東方貿(mào)易公司此次供應(yīng)的13萬噸碳中和LNG，目前沒有公開全部碳信用額度購買量，也沒有公開此次LNG碳排放核算邊界、方法以及碳排放量。根據(jù)一般情況估算，這兩船LNG碳排放量在45萬噸二氧化碳當(dāng)量左右。
可用于抵消的碳信用額及成本
從廣義角度來講，被社會所認(rèn)可的碳信用額都可以對LNG碳排放量進(jìn)行抵消，包括清潔發(fā)展機(jī)制 （Clean Development Mechanism，簡稱CDM）下的 CERs，自愿碳標(biāo)準(zhǔn)（Voluntary Carbon Standard，簡稱VCS） 下的 VCUs，REDD+ 機(jī) 制下的森林經(jīng)營碳匯項目，中國核證減排量 CCERs（China Certified Emission Reductions）以及國家強(qiáng)制碳市場中的碳配額等。
然而，各國對碳信用額認(rèn)可情況各異。目前國內(nèi)碳中和LNG尚未形成政府監(jiān)管，政策上可參考借鑒的是生態(tài)環(huán)境部關(guān)于《大型活動碳中和實施指南（試行）》。該指南提出，可以通過購買碳配額、碳信用或通過新建林業(yè)項目產(chǎn)生碳匯量的方式抵消活動實際產(chǎn)生的溫室氣體排放量。
當(dāng)然，各種碳信用額由于被社會認(rèn)可程度的不同，價格差別較大。企業(yè)出于對成本和合規(guī)性的綜合考慮，會選擇開發(fā)或購買適合的碳信用額度。一般來說，強(qiáng)制碳市場的碳配額屬于稀缺產(chǎn)品，且價格較貴。CERs市場萎縮，新簽發(fā)量較少。REDD+機(jī)制下的森林經(jīng)營碳匯社會認(rèn)可度有限。VCS機(jī)制下注冊并簽發(fā)相應(yīng)的減排量（Verified Carbon Units，簡稱 VCUs）價格合理、供應(yīng)量充足，且具有一定國際公允度，目前成為了碳中和的首選。
此次交易使用的碳信用額來自于青海省VCS林業(yè)碳匯項目和新疆維吾爾自治區(qū)等全球多個基于自然的解決方案（Nature-based Solutions，簡 稱NbS）。據(jù)業(yè)內(nèi)專家分析，如果均以國內(nèi)VCS林業(yè)碳匯價格（約2美元/每噸二氧化碳當(dāng)量）估算，殼牌東方貿(mào)易公司要為兩船LNG支付約 90萬美元實現(xiàn)碳中和，折合每噸LNG額外增加48美元成本。
誰為LNG碳中和買單
由于需要開發(fā)或購買碳信用額，碳中和LNG的開發(fā)成本高于普通的LNG，且還沒有計算企業(yè)實施LNG碳排放量化管理的潛在成本。碳中和成本由誰來負(fù)擔(dān)，是碳中和LNG能否在國內(nèi)持續(xù)推行的關(guān)鍵。從道理上來講，誰使用誰買單，碳中和LNG最終的使用方應(yīng)該為其買單。雖然近些年國內(nèi)綠色環(huán)保、低碳生活方式的意識不斷提高，但與歐美發(fā)達(dá)國家相比，終端消費(fèi)者對碳中和LNG認(rèn)知不足，為碳中和LNG買單的愿望和能力也不足。
與普通LNG使用不同，碳中和LNG除作為能源外，還可通過其綠色凈零碳概念幫助企業(yè)樹立積極的社會責(zé)任形象，提升品牌價值和影響力，提升企業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)中的競爭力。
遺憾的是，多數(shù)買家尚未認(rèn)識到此次碳中和LNG競拍的價值，目前只有濟(jì)南能源集團(tuán)公開了自己的購買行為，但也只是將此舉視為普通的LNG購買，作為調(diào)峰儲配站調(diào)試使用，并沒有體現(xiàn)出ESG投資意識和需求。
如果下游買家和終端消費(fèi)者沒有為碳中和成本買單，此次LNG碳中和的成本主要還是由殼牌東方貿(mào)易公司和中海油氣電集團(tuán)承擔(dān)。兩家油氣公司針對碳中和LNG的交易條款屬商業(yè)秘密，是否承擔(dān)或者各自承擔(dān)多少不得而知，但可以推測，雙方都有承擔(dān)的意愿。
殼牌于2019年4月啟動耗資3億美元的碳匯計劃，以完成三年內(nèi)“凈碳足跡”減少2—3%的目標(biāo)，目前全球完成了四批碳中和LNG船貨的交易。作為碳中和LNG市場先鋒，重在市場探路，很大可能為“碳中和”買單，賦予產(chǎn)品綠色無碳理念。殼牌在2019年有“碳中和+ 化石燃料”的類似操作，客戶在荷蘭殼牌加油站購買V-Power汽油或柴油，可免費(fèi)獲得碳信用額度，該產(chǎn)品受到了客戶喜愛。此次碳中和LNG很可能采用同一商業(yè)模式，通過交易和競拍方式試探中國市場。
中海油氣電集團(tuán)作為國內(nèi)最大的LNG進(jìn)口商，提出的目標(biāo)是長期致力于為國內(nèi)消費(fèi)者提供穩(wěn)定、可靠、安全、綠色、低碳的能源產(chǎn)品，此次交易也符合其承諾，同時也是落實綠色低碳發(fā)展戰(zhàn)略，也有可能為碳中和產(chǎn)生的額外成本買單，以提升企業(yè)社會責(zé)任。
對碳中和LNG發(fā)展的建議
碳中和LNG是解決天然氣行業(yè)綠色低碳發(fā)展的重要途徑之一，對于天然氣行業(yè)可持續(xù)發(fā)展具有重要的意義。碳中和LNG未來若想成為可持續(xù)性業(yè)務(wù)，還需重視相關(guān)細(xì)節(jié)問題，現(xiàn)建議如下：
▎上游供應(yīng)商加強(qiáng)信息披露工作
碳中和LNG上游供應(yīng)商應(yīng)主動公開LNG碳中和相關(guān)信息，包括碳排放核算邊界、核算方法、購買碳信用量及類別等，接受政府主管部門指導(dǎo)和社會監(jiān)督。這樣可避免由于信息披露缺乏可靠性、完整性和及時性，導(dǎo)致遭受“漂綠”質(zhì)疑等不良影響。
▎下游買家加強(qiáng)認(rèn)識和運(yùn)營能力
下游買家應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身特點(diǎn)，加強(qiáng)對碳中和LNG的理解并提升運(yùn)營能力，充分發(fā)揮“碳中和”對企業(yè)的綜合價值效應(yīng)的應(yīng)用，如企業(yè)品牌形象、上市公司ESG及信用評級、屬地扶持政策申請及其他社會聯(lián)動效應(yīng)等。
▎政府加強(qiáng)政策引導(dǎo)和監(jiān)管
目前，國內(nèi)關(guān)于LNG全生命周期排放核算、碳信用額準(zhǔn)入、碳中和抵消流程尚無統(tǒng)一的規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)。建議相關(guān)機(jī)構(gòu)重視并完善健全監(jiān)測、報告和核查制度，制定配套的監(jiān)管和激勵機(jī)制，為碳中和LNG業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。
▎加強(qiáng)科普宣傳推動市場形成
企業(yè)和政府應(yīng)加強(qiáng)對碳中和LNG內(nèi)涵及意義的宣傳，鼓勵線上競拍、碳積分、碳普惠等多種商業(yè)模式創(chuàng)新吸引更多終端用戶，探索碳中和LNG與國內(nèi)強(qiáng)制碳市場關(guān)聯(lián)，為形成規(guī)范、健康的市場需求做好前期鋪墊。
