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近期，大連市、內(nèi)蒙古自治區(qū)、張掖市等地相繼發(fā)布政策，收緊對(duì)綠氫項(xiàng)目的審批，強(qiáng)化項(xiàng)目落地效率。
值得關(guān)注的是，這些地區(qū)集中在前期綠氫政策謀劃較多的“三北”地區(qū)，是國(guó)內(nèi)風(fēng)光制氫一體化項(xiàng)目的主要建設(shè)區(qū)。
近年來(lái)，國(guó)內(nèi)多地綠氫項(xiàng)目部署建設(shè)快速推進(jìn)，但實(shí)際落地投產(chǎn)項(xiàng)目不及預(yù)期。多名行業(yè)人士表示，一些大型企業(yè)前期為了跑馬圈地，通過(guò)競(jìng)標(biāo)綠氫項(xiàng)目占據(jù)地方新能源消納指標(biāo)，但后續(xù)卻出現(xiàn)產(chǎn)能規(guī)劃激進(jìn)而投產(chǎn)不及預(yù)期，甚至有的項(xiàng)目備而不建等情況。他們認(rèn)為，收緊審批意味著產(chǎn)業(yè)正趨于理性發(fā)展，同時(shí)將真正篩選出有意愿、有能力開(kāi)發(fā)資源的市場(chǎng)主體。
“大干快上”到趨于理性
今年下半年以來(lái)，綠氫項(xiàng)目審批和管理收緊態(tài)勢(shì)明顯。8月12日，大連市發(fā)展改革委發(fā)布通知稱，市氫能綜合利用示范工程項(xiàng)目組織實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)“未按申報(bào)示范工程項(xiàng)目?jī)?nèi)容組織實(shí)施”或“項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展緩慢或無(wú)法按時(shí)完成”等情況的，將被撤銷示范項(xiàng)目認(rèn)定。
而此前，據(jù)內(nèi)蒙古太陽(yáng)能行業(yè)協(xié)會(huì)7月末消息，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局要求風(fēng)光制氫一體化項(xiàng)目批復(fù)后，應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)達(dá)到實(shí)質(zhì)性開(kāi)工，即完成計(jì)劃投資45%以上；確實(shí)無(wú)法開(kāi)工建設(shè)的項(xiàng)目將被終止或撤銷，并收回相應(yīng)的新能源規(guī)模。緊接著在8月初，內(nèi)蒙古自治區(qū)能源局發(fā)布《關(guān)于全區(qū)第三批廢止新能源項(xiàng)目情況的公告》，6個(gè)風(fēng)光制氫一體化項(xiàng)目位列廢止項(xiàng)目清單，加上此前第一批、第二批被廢止的綠氫項(xiàng)目，內(nèi)蒙古一年內(nèi)廢止了12個(gè)綠氫項(xiàng)目，合計(jì)裝機(jī)規(guī)模631.6萬(wàn)千瓦。
風(fēng)光制氫，被認(rèn)為是解決風(fēng)光資源富集地區(qū)新能源消納的重要方式，也是未來(lái)綠氫生產(chǎn)的重要趨勢(shì)。2022年3月，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021-2035年）》，在國(guó)家層面首次將氫能定位為未來(lái)國(guó)家能源體系的重要組成部分和綠色低碳轉(zhuǎn)型能源載體，提出到2025年實(shí)現(xiàn)綠氫年產(chǎn)能10萬(wàn)-20萬(wàn)噸。
這紙國(guó)家頂層文件的出臺(tái)讓資本嗅到風(fēng)向，多地開(kāi)始大干快上部署綠氫項(xiàng)目，內(nèi)蒙古、新疆、吉林、寧夏、甘肅等風(fēng)光資源較好的“三北”地區(qū)率先成為綠氫項(xiàng)目主要建設(shè)區(qū)。根據(jù)國(guó)金證券2023年年底研報(bào)，這些地區(qū)均出臺(tái)了相應(yīng)的綠氫產(chǎn)能規(guī)劃，加總規(guī)劃量至2025年達(dá)到100萬(wàn)噸；除規(guī)劃外，內(nèi)蒙古、吉林、甘肅、新疆等多地還發(fā)布了綠氫生產(chǎn)補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼額最高可達(dá)10元/kg。
“規(guī)劃指引疊加補(bǔ)貼保障，制氫端有很大投資機(jī)會(huì)。”險(xiǎn)峰長(zhǎng)青新能源投資人駱瀟濛表示。
盡管新增綠氫項(xiàng)目規(guī)劃產(chǎn)能喜人，但項(xiàng)目實(shí)際投產(chǎn)情況卻并不樂(lè)觀。據(jù)鋼聯(lián)能化數(shù)據(jù)，2021-2023年，國(guó)內(nèi)綠氫項(xiàng)目數(shù)據(jù)分別為10個(gè)、超過(guò)90個(gè)和超過(guò)100個(gè)。其中，2023年，綠氫項(xiàng)目投資59%的規(guī)模集中在內(nèi)蒙古。今年1至3月，國(guó)內(nèi)涉及綠氫項(xiàng)目累計(jì)約83個(gè)，項(xiàng)目規(guī)劃總投資突破6000億元，約合全球氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模的2/3，數(shù)量超過(guò)去年的80%，規(guī)劃投資規(guī)模超過(guò)2023年，但已開(kāi)工和投產(chǎn)的項(xiàng)目?jī)H10個(gè)。
“國(guó)內(nèi)風(fēng)光資源好的地塊總歸有限，大多數(shù)企業(yè)的初始動(dòng)機(jī)都是奔著搶指標(biāo)來(lái)的。”一級(jí)市場(chǎng)氫能投資人宋立表示，一些“三北”地區(qū)地方政府希望通過(guò)綠氫項(xiàng)目招標(biāo)，消納區(qū)域內(nèi)可再生能源指標(biāo)；而企業(yè)為了跑馬圈地賺快錢，前期激進(jìn)規(guī)劃項(xiàng)目產(chǎn)能參與競(jìng)標(biāo)，卻未考慮全面中游儲(chǔ)運(yùn)和下游消納等長(zhǎng)期待解的難題，導(dǎo)致競(jìng)標(biāo)成功后，項(xiàng)目備而不建，或?qū)嶋H投產(chǎn)產(chǎn)能只有規(guī)劃產(chǎn)能的3%-5%。
“政策層面提高了對(duì)想拿資源的市場(chǎng)主體的要求。”某氫能行業(yè)協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)李強(qiáng)認(rèn)為，“地方政府把資源通過(guò)招標(biāo)等形式劃給企業(yè)，是希望盡快開(kāi)發(fā)利用資源形成價(jià)值，但如果企業(yè)拿到資源后就開(kāi)始捂盤，不能按要求開(kāi)發(fā)利用，那么政府就應(yīng)收回資源另行招商，政策收緊是很正常且正確的舉措。”
“備而不建”背后
從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，備而不建或產(chǎn)能低于預(yù)期，很重要的原因是綠氫貴、且下游消納市場(chǎng)有限，項(xiàng)目算不過(guò)賬，難以開(kāi)工形成實(shí)際產(chǎn)能。
“我們平時(shí)接觸感到，地方政府壓力也很大，儲(chǔ)運(yùn)、消納問(wèn)題一直難以解決，但綠氫項(xiàng)目還要著力推進(jìn)。”宋立表示，同時(shí)，當(dāng)前布局的綠氫項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性實(shí)際很難滿足部分央企追求的8%收益率預(yù)期，“項(xiàng)目算不過(guò)經(jīng)濟(jì)賬，沒(méi)法開(kāi)工”。
例如，今年5月中旬，吉電股份（000875.SZ）發(fā)布《向特定對(duì)象發(fā)行A股股票募集說(shuō)明書(shū)》，募資項(xiàng)目之一為建設(shè)年產(chǎn)量15.3萬(wàn)噸的大安風(fēng)光制綠氫合成氨一體化示范項(xiàng)目。該項(xiàng)目通過(guò)新能源發(fā)電制取綠氫并合成綠氨，是全國(guó)首個(gè)、規(guī)模最大的綠氫合成氨項(xiàng)目。
吉電股份在公告中提示，若未來(lái)合成氨銷售價(jià)格低位運(yùn)行，可能導(dǎo)致上述示范項(xiàng)目投資效益不及預(yù)期。據(jù)公告，效益測(cè)算若按東北地區(qū)合成氨近五年均價(jià)3115元/噸為基準(zhǔn)價(jià)格，則項(xiàng)目建成后毛利率將達(dá)19.9%，資本金內(nèi)部收益率4.57%。但受2023年煤價(jià)大幅回落影響，東北地區(qū)合成氨價(jià)格最低降至2433.63元/噸，若以此測(cè)算，公司項(xiàng)目毛利率將降至8.25%，資本金內(nèi)部收益率為負(fù)值。
國(guó)內(nèi)綠氫相關(guān)產(chǎn)品亟需擴(kuò)大銷售市場(chǎng)。近一個(gè)月來(lái)，《煤電低碳化改造建設(shè)行動(dòng)方案（2024-2027年）》《加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)行動(dòng)方案（2024-2027年）》等多個(gè)能源轉(zhuǎn)型政策出臺(tái)，均重點(diǎn)提及到火電設(shè)施低碳化改造方向，明確綠氨摻燒為煤電機(jī)組低碳化改造的三大主要手段之一，并提出改造后的煤電機(jī)組應(yīng)具備摻燒10%以上的綠氨能力。
據(jù)了解，綠氫和綠氨生產(chǎn)和應(yīng)用關(guān)系密切，綠氨的直接生產(chǎn)原料是綠氫和空氣中的氮，且綠氨可以成為綠氫的儲(chǔ)運(yùn)載體。
多名業(yè)內(nèi)人士指出，上述政策擴(kuò)大了綠氨在國(guó)內(nèi)銷售路徑，同時(shí)也釋放了對(duì)綠氫的需求。云道資本介紹，煤電資產(chǎn)存量巨大，其部分摻燒綠氫后，會(huì)進(jìn)一步拉動(dòng)綠氫的新發(fā)展，“10%的綠氨摻燒會(huì)釋放3.2億噸綠氨的需求，即5600萬(wàn)噸綠氫的需求。”
“最近新出臺(tái)的重磅文件，對(duì)綠氫、綠氨乃至整個(gè)氫能產(chǎn)業(yè)后續(xù)的消納，以及對(duì)綠氫鏈路的規(guī)劃可以說(shuō)比較清晰了。”宋立認(rèn)為，今年下半年開(kāi)始，綠氫將進(jìn)入下一個(gè)新的發(fā)展階段。
（文中宋立、李強(qiáng)均為化名）
