化工新材料是化工行業(yè)未來發(fā)展的一個重要方向,隨著政策持續(xù)支持,這一領(lǐng)域有望在國家安全、自主可控戰(zhàn)略大背景下迎來加速成長期。同時,該行業(yè)估值處于近3年最低,具備顯著的配置優(yōu)勢,因此,這一行業(yè)迎來了歷史性的投資機遇。
隨著傳統(tǒng)化工行業(yè)下游需求增速放緩,市占率向龍頭企業(yè)集中是大趨勢,而下游仍處于快速增長的新材料領(lǐng)域則不同,核心的競爭壁壘為研發(fā)能力、產(chǎn)業(yè)鏈驗證門檻、服務(wù)能力等。在這一背景下,政策支持成為推動新材料行業(yè)發(fā)展的重要動力。
與此同時,政策支持也是化工新材料領(lǐng)域發(fā)展的重要動力。在國家戰(zhàn)略層面,自主可控被提到了前所未有的高度,因此國產(chǎn)替代迎來了歷史性機遇。7月24日,日本出口管制政策的正式實施,清單中新增二十三項,包括形成電路圖案和測試芯片所需的設(shè)備,這對中國半導(dǎo)體材料國產(chǎn)替代產(chǎn)生了重大影響,迫使中國必須進行技術(shù)創(chuàng)新,發(fā)展出具有自主知識產(chǎn)權(quán)的芯片材料,以實現(xiàn)國產(chǎn)替代。
在這一背景下,芯片材料國產(chǎn)替代成為了化工新材料領(lǐng)域的熱門話題,而目前該領(lǐng)域已經(jīng)進入加速發(fā)展期。未來幾年,隨著政策的不斷推進,化工新材料行業(yè)有望成為一個巨大的投資機遇,同時,該行業(yè)的實際價值也將逐漸被市場所認知,并獲得更為廣泛的投資者關(guān)注