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近日，有投資者在投資者互動(dòng)平臺(tái)提問(wèn)：有說(shuō)法未來(lái)幾年P(guān)OE會(huì)逐漸將EVA替代，公司同時(shí)擁有EVA和POE技術(shù)，同時(shí)有75萬(wàn)噸EVA和50萬(wàn)噸POE遠(yuǎn)期規(guī)劃，可以先傾斜性先完成POE項(xiàng)目嗎，畢竟重資產(chǎn)行業(yè)，POE看著前景更光明些。
東方盛虹（000301.SZ）3月6日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，EVA目前及未來(lái)幾年仍將是光伏組件封裝的主要材料，光伏EVA供需將保持緊缺或緊平衡狀態(tài)，同時(shí)EVA下游可以廣泛用于發(fā)泡、電纜等行業(yè)。隨著光伏膠膜的發(fā)展趨勢(shì)，POE用量也會(huì)逐步增加。未來(lái)公司將圍繞EVA和POE，加快推進(jìn)項(xiàng)目建設(shè)，打造成為光伏膠膜原料供應(yīng)的世界級(jí)龍頭企業(yè)。
在光伏裝機(jī)放量拉動(dòng)下，國(guó)內(nèi)EVA（乙烯-醋酸乙烯酯共聚物）市場(chǎng)需求旺盛，價(jià)格開(kāi)啟上漲模式。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月13日，國(guó)內(nèi)EVA市場(chǎng)均價(jià)達(dá)到17400元/噸，相比年初均價(jià)14500元/噸，區(qū)間漲幅達(dá)20%；相比春節(jié)前均價(jià)15400元/噸，區(qū)間漲幅約13%。
“在碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)指引下，火電規(guī)模將逐漸減少，釋放的容量份額逐步被光伏、風(fēng)電等可再生能源替代，這是一個(gè)長(zhǎng)期而確定的趨勢(shì)。”金聯(lián)創(chuàng)塑料分析師金德霞在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，EVA價(jià)格上漲主要源于下游光伏產(chǎn)業(yè)高速增長(zhǎng)。
基于光伏產(chǎn)能釋放背景下的樂(lè)觀需求預(yù)期，EVA行業(yè)目前已吸引了大量資本布局。包括海優(yōu)新材（688680.SH）、東方盛虹（000301.SZ）等膠膜企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)。
仍存供需缺口
2022年，國(guó)內(nèi)的光伏產(chǎn)業(yè)無(wú)論是在制造端產(chǎn)量、裝機(jī)規(guī)模，還是出口額、產(chǎn)值方面，均呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，創(chuàng)造了新紀(jì)錄。
近年來(lái)，隨著光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，EVA產(chǎn)品供應(yīng)大幅增加，中國(guó)已成為全球EVA產(chǎn)量和消費(fèi)量最大的國(guó)家。
金聯(lián)創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示，2022年，EVA總產(chǎn)量167.08萬(wàn)噸，比2020年產(chǎn)量增長(zhǎng)125.51%，比2021年產(chǎn)量增長(zhǎng)65.82%。2022年，EVA總產(chǎn)能為215萬(wàn)噸，較2021年增加67.8萬(wàn)噸。2022年上半年，浙江石化30萬(wàn)噸/年裝置、中科煉化10萬(wàn)噸/年裝置產(chǎn)能釋放，聯(lián)泓新科裝置擴(kuò)能5萬(wàn)噸/年；2022年下半年，天利高新20萬(wàn)噸/年裝置投產(chǎn)，臺(tái)塑寧波裝置擴(kuò)能2.8萬(wàn)噸。隨著這些裝置產(chǎn)能釋放及擴(kuò)能，供應(yīng)量大幅增加。
民生證券預(yù)計(jì)，2023年，全球光伏裝機(jī)將超350GW，同比提升超40%。在保守、中性、樂(lè)觀預(yù)期下，2023年光伏膠膜總需求量分別為37.6億平方米、38.8億平方米、39.9億平方米；2025年光伏膠膜市場(chǎng)需求量有望超過(guò)60億平方米。
聯(lián)泓新科（003022.SZ）方面表示，1GW光伏組件對(duì)應(yīng)EVA粒子需求約0.5萬(wàn)噸。未來(lái)兩年新增產(chǎn)能有限，下游需求保持較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年EVA光伏料供應(yīng)仍處于偏緊狀態(tài)。
資本扎堆入局
在高需求背景下，今年多家上市公司紛紛布局?jǐn)U產(chǎn)。
2月14日，海優(yōu)新材公告稱，公司擬簽訂項(xiàng)目投資合同，在上饒經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)投資建設(shè)20GW光伏膠膜產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目。生產(chǎn)光伏配套用POE、EVA、白色膠膜等產(chǎn)品。此前的2022年6月，海優(yōu)新材已通過(guò)發(fā)行可轉(zhuǎn)債方式，在浙江嘉興、江西上饒投資建設(shè)兩大項(xiàng)目，產(chǎn)品均以EVA膠膜、POE膠膜為主。
另外，2月4日，深圳燃?xì)夤骘@示，其控股子公司斯威克擬在鹽城設(shè)立全資子公司，投資新建年產(chǎn)4.2億平方米光伏封裝膠膜項(xiàng)目。1月30日，綠康生化（002868.SZ）披露的對(duì)外投資計(jì)劃顯示，全資子公司擬在海寧市黃灣鎮(zhèn)投資建設(shè)年產(chǎn)8億平方米光伏膠膜項(xiàng)目，項(xiàng)目總投資60億元，全部達(dá)成100條膠膜生產(chǎn)線后，年銷售額將達(dá)100億元，稅收2億元。
1月17日，東方盛虹公開(kāi)表示，公司EVA產(chǎn)能30萬(wàn)噸，光伏EVA權(quán)益產(chǎn)能排名全球第一，計(jì)劃EVA新增產(chǎn)能75萬(wàn)噸，將在2024年年底開(kāi)始逐步投產(chǎn)。
另?yè)?jù)寶豐能源（600989.SH）方面透露，該公司EVA項(xiàng)目（25萬(wàn)噸/年EVA裝置）按既定計(jì)劃有序推進(jìn)，將于2023年8月建成投產(chǎn)。
東方財(cái)富證券指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格中樞下移激發(fā)巨大裝機(jī)需求，預(yù)計(jì)2023年全球新增裝機(jī)超350GW，帶動(dòng)光伏EVA 需求高增。EVA新產(chǎn)能建設(shè)和爬產(chǎn)周期較長(zhǎng)，平均擴(kuò)產(chǎn)周期長(zhǎng)達(dá)6年，下一輪產(chǎn)能集中投放預(yù)計(jì)在2025～2026年，短期內(nèi)EVA光伏料供需緊平衡。春節(jié)后隨著光伏組件廠排產(chǎn)和開(kāi)工逐步提升，同時(shí)疊加發(fā)泡和電纜料需求回暖，2023年光伏EVA價(jià)格有望上漲至2萬(wàn)元/噸以上，企業(yè)盈利有望修復(fù)。
