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2022年，全球純苯和苯乙烯市場普遍受到宏觀經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重影響。由于終端需求嚴(yán)重低迷，下游行業(yè)產(chǎn)生了虧損，使純苯和苯乙烯行業(yè)普遍轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨交易。市場人士預(yù)計(jì)，在2023年，這一情況將在很長一段時(shí)間內(nèi)延續(xù)，直到各地下游市場好轉(zhuǎn)。
亞洲市場偏向現(xiàn)貨交易
針對亞洲純苯和苯乙烯市場，市場人士預(yù)計(jì)，2023年初亞洲將有更大比例的現(xiàn)貨交易，定期合同交易的比例將降低。
生產(chǎn)商之所以青睞現(xiàn)貨交易，在于目前的經(jīng)濟(jì)大背景下，亞洲純苯和苯乙烯市場的下游市場產(chǎn)生了負(fù)利潤，此時(shí)簽訂長期合同不利于企業(yè)盈利。不過，各品類產(chǎn)品的情況不一，即使合同交易量減少，亞洲的純苯需求仍有望增長。目前，亞洲純苯下游產(chǎn)能正在擴(kuò)張，年內(nèi)將有大量苯乙烯和苯酚產(chǎn)能投產(chǎn)，幾乎占該地區(qū)純苯消費(fèi)量的一半。不過，2023年初，純苯產(chǎn)量將減少。由此預(yù)計(jì)，2023年初現(xiàn)貨交易將變得更加活躍，并引起價(jià)格更加波動(dòng)。直到下游需求恢復(fù)，定期合同才會(huì)成為潛在的穩(wěn)定選擇。
苯乙烯方面，隨著亞洲多個(gè)一體化石化綜合體項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)，該地區(qū)對世界其他地區(qū)的相關(guān)產(chǎn)品出口也在增長，從而給其他地區(qū)的獨(dú)立生產(chǎn)商帶來巨大壓力。一體化石化綜合體苯乙烯產(chǎn)量增加，還會(huì)推動(dòng)那些規(guī)模較小的非上下游一體裝置與較大的設(shè)施合作，以爭取更多的利潤。標(biāo)普全球芳烴產(chǎn)品副總監(jiān)Kate Lee表示：“在當(dāng)前疲軟的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，亞洲獨(dú)立的苯乙烯裝置可能逐步退出市場。預(yù)計(jì)苯乙烯庫存將維持較低水平，而價(jià)格可能出現(xiàn)波動(dòng)格局。”
美國國內(nèi)苯乙烯市場穩(wěn)定
對于2023年上半年的美國苯乙烯企業(yè)，其苯乙烯業(yè)務(wù)將面臨諸多不確定性。市場人士預(yù)計(jì)，生產(chǎn)商們會(huì)采取大膽行動(dòng)，以保證在快速變化的市場中處于領(lǐng)先地位。對美國企業(yè)來說，關(guān)鍵因素是原料價(jià)格的發(fā)展、國內(nèi)市場的需求以及歐洲的套利條件。
與亞洲類似，2022年下半年，美國苯乙烯生產(chǎn)商受到了海外下游市場不振的影響。苯乙烯生產(chǎn)商利安德巴賽爾首席執(zhí)行官邁克爾·麥克默里表示：“2022年第三季度開始，苯乙烯的表現(xiàn)非常糟糕，我們對苯乙烯的長期前景并不十分樂觀。”從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看，隨著原料價(jià)格的上漲，2022年第四季度苯乙烯生產(chǎn)盈利率不佳。一位市場消息人士表示：“所有苯乙烯生產(chǎn)商都處于最低負(fù)荷率狀況。”據(jù)消息人士稱，2022年第三和第四季度，多個(gè)生產(chǎn)廠在不同時(shí)間點(diǎn)處于暫?；蜿P(guān)閉狀態(tài)。這種不確定性將延續(xù)到2023年第一季度。不過，市場消息人士表示，美國國內(nèi)對苯乙烯的需求相對穩(wěn)定。與主要關(guān)注出口的苯乙烯生產(chǎn)商相比，針對美國國內(nèi)市場的苯乙烯生產(chǎn)商更加樂觀。
歐洲生產(chǎn)商進(jìn)入現(xiàn)貨市場
市場人士預(yù)計(jì)，與亞洲相同，2023年歐洲純苯和苯乙烯市場的現(xiàn)貨交易量也將增加，生產(chǎn)商和買家對合同交易量的熱情都將減弱。這一苗頭從2022年下半年開始就有顯現(xiàn)。當(dāng)時(shí)，高能源成本使得歐洲純苯和苯乙烯生產(chǎn)利潤受到挑戰(zhàn)。受宏觀經(jīng)濟(jì)狀況影響，消費(fèi)者需求呈現(xiàn)下降趨勢，使得市場參與者都鎖定在合同供應(yīng)中，而合同約定量往往比市場所需量更大。就苯乙烯而言，下半年的生產(chǎn)價(jià)差高達(dá)500歐元/噸，高于歷史上的250歐元/噸。此后，歐洲兩大化工生產(chǎn)商表示，在2022年最后幾個(gè)月，苯乙烯生產(chǎn)價(jià)差更是超過了歐洲500歐元/噸的峰值水平。
市場人士預(yù)計(jì)，隨著美國和亞洲純苯和苯乙烯進(jìn)入歐洲套利，以及合同供應(yīng)減少，2023年初，歐洲純苯和苯乙烯現(xiàn)貨價(jià)格將出現(xiàn)更大的波動(dòng)。當(dāng)然，單靠進(jìn)口不可能滿足歐洲市場需求，但歐洲純苯和苯乙烯與美國同類產(chǎn)品相比沒有競爭力。市場人士估計(jì)，2023年第一季度，歐洲純苯和苯乙烯市場都將進(jìn)入弱活動(dòng)期，艱難的市場環(huán)境會(huì)持續(xù)到夏天，年度合同量討論將拖到2023年12月。一家歐洲純苯生產(chǎn)商表示，需求發(fā)展的關(guān)鍵是歐洲天然氣價(jià)格的變化，天然氣價(jià)格則繼續(xù)受到俄烏沖突的影響。
