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業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，全球丙烯和聚丙烯(PP)市場(chǎng)將在2023年迎來新增供應(yīng)，加劇全球市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪和地區(qū)之間的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。在這一背景下，上游丙烯可能會(huì)因下游PP利潤(rùn)率低迷而陷入困境，在當(dāng)前高油價(jià)背景下，掌握原料成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
亞洲恐陷過剩
在亞洲，由于上游煉油廠開工率高，下游加工業(yè)活動(dòng)減少，丙烯和PP的普遍供應(yīng)過?？赡軙?huì)持續(xù)到2023年上半年。一位業(yè)內(nèi)人士表示：“2022年年底，亞洲市場(chǎng)PP庫(kù)存水平低于2021年，但與往年相比仍大幅上升。然而，中東煉油廠的PP裝置為了增加市場(chǎng)份額不太可能減少PP產(chǎn)量。”
另一方面，東南亞PP市場(chǎng)的復(fù)蘇情況取決于中國(guó)，該地區(qū)市場(chǎng)受到貨幣貶值以及2022年燃料、電力和食品成本補(bǔ)貼削減所導(dǎo)致的生活成本上升的阻礙。一位駐東南亞的消息人士表示：“我們預(yù)計(jì)將有更多的PP貨物從中東進(jìn)入東南亞，尤其是在全球需求疲軟的情況下，中東在原料成本方面有優(yōu)勢(shì)，當(dāng)?shù)厣a(chǎn)商不懼怕競(jìng)爭(zhēng)。”
與此同時(shí)，由于生產(chǎn)利潤(rùn)率下降，韓國(guó)的現(xiàn)貨丙烯供應(yīng)將下降，生產(chǎn)商麗川石腦油裂解中心(YNCC)將其45萬噸/年的1號(hào)裂解裝置的重啟時(shí)間推遲，LG化學(xué)將在2023年第二季度關(guān)閉其45萬噸/年的2號(hào)裂解裝置。
歐洲持續(xù)看跌
由于需求疲軟和缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，歐洲丙烯市場(chǎng)的熊市在2023年將持續(xù)。一位貿(mào)易商表示：“一切仍在壓抑之中，這種情況將持續(xù)下去。”
由于丙烷裂解裝置非計(jì)劃停工和罷工導(dǎo)致供應(yīng)緊張，歐洲丙烯價(jià)格正在從2022年9月13日創(chuàng)下的歷史低點(diǎn)460.50歐元/噸回升，但由于消費(fèi)者在宏觀經(jīng)濟(jì)壓力下，現(xiàn)貨活動(dòng)仍然低迷。市場(chǎng)人士估計(jì)，疲軟的需求基本面預(yù)計(jì)將在2023年上半年從季節(jié)性低點(diǎn)回升，但通脹和持續(xù)的地緣政治沖突可能會(huì)延長(zhǎng)整個(gè)市場(chǎng)的疲軟時(shí)間。
丙烯市場(chǎng)的不確定性和悲觀情緒延伸至下游PP市場(chǎng)，市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，強(qiáng)勁的生產(chǎn)成本和疲軟的需求之間的不穩(wěn)定平衡將在2023年持續(xù)。
美國(guó)或有支撐
市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，美國(guó)丙烯市場(chǎng)的價(jià)格可能在2023年上半年得到支撐，但下游PP新增需求不太可能超過新產(chǎn)能投產(chǎn)帶來的新供應(yīng)。
由于利率上升和高通脹吸走了下游聚丙烯的需求，美國(guó)市場(chǎng)聚合物級(jí)丙烯價(jià)格在2022年3~12月下跌了60%以上。PP價(jià)格在同一時(shí)期下跌了56%，因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)耐用品的需求仍然很小，而來自亞洲的PP價(jià)格比美國(guó)墨西哥灣沿岸的出口產(chǎn)品更具競(jìng)爭(zhēng)力。
盡管如此，?？松梨谖挥诼芬姿拱材侵莅屯挑斎招陆?5萬噸/年聚丙烯裝置已于2022年12月投產(chǎn)。一位市場(chǎng)消息人士表示：“美國(guó)丙烯價(jià)格在2022年12月已經(jīng)達(dá)到了最低點(diǎn)。2023年第一季度將持平或略有上升，第二季度預(yù)計(jì)會(huì)上升，第三季度持平，第四季度略有上升。”
企業(yè)產(chǎn)品合作伙伴公司正在得克薩斯州建設(shè)75萬噸/年丙烷脫氫裝置，計(jì)劃于2023年第二季度投產(chǎn)。這將令美國(guó)的丙烷脫氫產(chǎn)能達(dá)到300萬噸/年。
