近兩年全球苯乙烯產(chǎn)能穩(wěn)步增加,除中國外全球其他國家及地區(qū)并無新增裝置投產(chǎn)。受中國苯乙烯高速擴(kuò)能帶來的供需轉(zhuǎn)變、以及國際歐美裝置頻繁減停產(chǎn)影響,全球苯乙烯貨源流向也出現(xiàn)了些許變動。
截止稿前,全球苯乙烯總產(chǎn)能增加至4229.3萬噸/年。主要集中在東北亞、歐洲、北美、中東、東南亞五大地區(qū),合計產(chǎn)能占比高達(dá)98%。其中,東北亞產(chǎn)能持續(xù)占據(jù)首位,近兩年受中國持續(xù)高速擴(kuò)能帶動,全球總占比持續(xù)提升,目前占比約57%,北美及歐洲占比分別為15%、14%,也是重要的生產(chǎn)大區(qū)。
從苯乙烯生產(chǎn)國產(chǎn)能排名來看,截止稿前,中國總產(chǎn)能接近1750萬噸,是全球最大的苯乙烯產(chǎn)能國,占全球總產(chǎn)能的41%。
其它達(dá)到200萬噸產(chǎn)能規(guī)模的國家或地區(qū)依次為美國、韓國、荷蘭、臺灣省、日本,另外,沙特產(chǎn)能達(dá)到190萬噸略上水平,其余國家均在100萬噸以下規(guī)模。因中國苯乙烯持續(xù)處于高速擴(kuò)能周期,未來中國在全球范圍內(nèi)的比重將持續(xù)提升。
從全球苯乙烯供需關(guān)系來看,主要的產(chǎn)品輸出地為中東、北美以及東南亞,主要的流入?yún)^(qū)集中在東北亞及南亞印度地區(qū)。
2021-2022年,受中國苯乙烯高速擴(kuò)能帶來的供需轉(zhuǎn)變、以及國際歐美裝置頻繁減停產(chǎn)影響,全球苯乙烯貨源流向在原有的基礎(chǔ)上也出現(xiàn)了些許變動。
中東地區(qū)苯乙烯供應(yīng)嚴(yán)重過剩,是全球最大的產(chǎn)品輸出地,主要出口方向包括歐洲、東北亞及南亞印度等地。中東也是對中國進(jìn)口供應(yīng)最大的地區(qū),以沙特及科威特輸出為主。
北美是全球第二大產(chǎn)品輸出地。美國大部分貨源出口至墨西哥及南美地區(qū),其余發(fā)往亞洲及歐洲。自中國對其反傾銷以來,美國加大了對歐洲的出口量。但是2021-2022年美國裝置故障頻發(fā)且集中,導(dǎo)致亞美反向套利窗口階段性開啟,部分貨源發(fā)往南美,是近兩年新的貨源流向變動之一。
東北亞作為亞洲也是全球最大的苯乙烯進(jìn)口需求大區(qū),包括中東、北美、東南亞以及西歐的貨源都會有一定補(bǔ)充,以中國及韓國為主要進(jìn)口國代表。但是近兩年隨著中國高速擴(kuò)能,進(jìn)口依存度持續(xù)下降,加之國際區(qū)域間價差出現(xiàn)階段性巨大變動,中國出口增量明顯,反向套利至近洋韓國、中國臺灣,遠(yuǎn)洋則至歐洲、土耳其等地,是比較有代表性的貨源流向新變動。
南亞印度因缺乏乙烯資源而沒有苯乙烯裝置,目前也是重要的產(chǎn)品進(jìn)口國。除中東、美國、新加坡、歐洲對其供應(yīng)外,近兩年中國對其也有一定補(bǔ)充,也是新的貨源流向變動之一。