在線留言
隨著基金一季報披露完畢，手握重金的公募基金在行情變換中如何調(diào)整換股，哪些個股獲得逆勢布局，備受市場關(guān)注。筆者發(fā)現(xiàn)，雖然近期中國A股市場在反復(fù)震蕩磨底，但新能源板塊還是備受基金青睞。
“寧指數(shù)”是以寧德時代為代表的新能源股，代表的是高成長性的賽道龍頭。它是最近一年最受市場關(guān)注的一大投資主線，也是公募基金重倉布局的焦點。作為全球最大的動力電池企業(yè)寧德時代，其主營業(yè)務(wù)包括動力電池系統(tǒng)、儲能系統(tǒng)、鋰電池材料三大塊。在二級市場上，自2021年12月3日公司股價最高達到692元/股后便持續(xù)下挫，現(xiàn)已跌近40%，市值蒸發(fā)超6000億元，并于4月20日跌破萬億市值，但仍受基金重倉。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至一季度末，納入統(tǒng)計的4463只積極投資偏股型基金中，共有1485只基金重倉持有寧德時代，相比去年四季度增加了188只，合計持有21544.13萬股，持倉市值達到1103.71億元，占流通股10.57%。寧德時代成為主動權(quán)益基金一季度持倉市值最多的個股。這也是自去年三季度以來，寧德時代第二次登上公募基金頭號重倉股冠軍。
作為高成長性新能源賽道龍頭企業(yè)，隆基股份和陽光電源等公司也得到了基金的青睞。光伏產(chǎn)品的龍頭企業(yè)隆基股份居基金重倉股第四位，基金持有總市值433.86億元，占流通股11.1%；光伏逆變器設(shè)備龍頭陽光電源居基金重倉股第23位，基金持有總市值175.51億元，占流通股14.93%；華友鈷業(yè)基金持有總市值210.09億元，占流通股17.74%；億緯鋰能基金持有總市值196.8億元，占流通股13.29%；恩捷股份基金持有總市值178.43億元，占流通股10.91%；晶澳科技基金持有總市值150.4億元，占流通股25.14%。此外，公募基金持有的前50大重倉股還有通威股份、天齊鋰業(yè)、璞泰來、天賜材料、天合光能等。
值得關(guān)注的是，隨著一季度A股市場震蕩調(diào)整，新能源主題基金出現(xiàn)分歧。Wind數(shù)據(jù)顯示，30只名稱中帶有“新能源”的主題基金(各份額合并統(tǒng)計)中，有26只在一季度減少了倉位，僅4只逆勢加倉。具體來看，長江新能源產(chǎn)業(yè)A一季度末的股票倉位為75.86%，較去年底87.16%的倉位降低了11.3個百分點。而博時新能源主題A、中銀證券新能源A、景順長城新能源產(chǎn)業(yè)A等基金逆勢增加了倉位，其中前兩只基金分別加倉3.84、3.59個百分點。
博時新能源主題A基金經(jīng)理郭曉林表示，從股票市場層面看，當(dāng)前中大盤股票的估值已經(jīng)回落至歷史中樞以下，中小盤成長與價值估值也接近歷史低點。在這樣的位置上，他們依然持續(xù)看好新能源行業(yè)?？紤]到行業(yè)的增長速度，與歷史上類似的新興產(chǎn)業(yè)相比，無論是從相對還是絕對估值的角度看，新能源板塊整體都處于估值較低的位置。
南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢基金經(jīng)理史博認(rèn)為，短期突發(fā)的風(fēng)險因素、資金面的因素，帶來了預(yù)期的變化，也帶來估值體系的變化。從目前來看，新能源板塊的整體動態(tài)估值中樞也有所下降，光伏已經(jīng)來到了過去3年的中值附近，鋰電也已經(jīng)來到了過去3年的低點附近。后續(xù)當(dāng)這些不確定性逐步驗證后，市場還是會更加關(guān)注新能源板塊的成長性。
